Unidade de produtos securitizados do Credit Suisse atrai interesse de Pimco e Centerbridge

Acordo envolvendo divisão SPG é pilar fundamental do plano da instituição suíça de reduzir o tamanho de seu banco de investimento e ajudaria a pagar por outros movimentos de reestruturação A Pimco e um grupo de investidores, incluindo a Centerbridge Partners, estão entre uma lista de interessados em pelo menos parte dos negócios de produtos securitizados (SPG) do Credit Suisse, à medida que o banco suíço se aproxima de um acordo.
A Centerbridge está disputando a unidade na qualidade de co-gestora de ativos da Martello Re, uma empresa de resseguros, disseram pessoas com conhecimento do assunto, pedindo para não serem identificadas porque as negociações são privadas. Não ficou claro imediatamente se a Pimco está buscando um acordo sozinha ou como parte de um grupo de investidores.
As discussões ficaram mais avançadas, já que o Credit Suisse deve anunciar seu plano estratégico em menos de três semanas, disse uma das pessoas. A Bloomberg informou no mês passado que o BNP Paribas e a Apollo Global Management manifestaram interesse na venda da unidade. O interesse do BNP esfriou desde então, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. Um porta-voz do banco francês em Nova York recusou-se a comentar.
Os recibos de depósitos americanos do Credit Suisse saltaram mais de 12% com a notícia.
Um acordo envolvendo o grupo de produtos securitizados — uma unidade de negociação com histórico de altos lucros, mas também riscos que exigem capital significativo — é um pilar fundamental do plano do Credit Suisse de reduzir o tamanho de seu banco de investimento e ajudaria a pagar por outros movimentos de reestruturação. Uma venda pode levar à liberação de capital regulatório e, potencialmente, a alguns recursos em dinheiro.
Representantes da Pimco, Centerbridge e Credit Suisse não quiseram comentar.
A divisão SPG, liderada desde 2016 pelo trader de Nova York Jay Kim, compra e vende títulos lastreados por pools de hipotecas e outros ativos, como financiamentos automotivos ou dívidas de cartão de crédito. A divisão também fornece financiamento para clientes que desejam comprar esses produtos e “securitizar” empréstimos — dividindo-os em novos títulos de risco e retorno variados – em seu nome e vendendo-os a investidores por uma taxa.
A Pimco, de propriedade da seguradora alemã Allianz, é uma das maiores gestoras de fundos do mundo. A Martello foi lançada em janeiro com o apoio financeiro da Massachusetts Mutual Life Insurance, entre outras. Barings e Centerbridge foram escolhidos para gerenciar o portfólio de investimentos da resseguradora.

Chris J. Ratcliffe/Bloomberg