Ações da Silvergate desabam 44% após implosão da FTX gerar corrida bancária de US$ 8,1 bilhões

Banco que mantinha depósitos das duas empresas de Sam Bankman-Fried começa a sofrer uma grave crise As ações da Silvergate despencaram depois que o banco disse que o colapso da indústria de criptomoedas desencadeou uma onda de saques, levando a empresa a vender ativos com perdas acentuadas e demitir 40% de sua equipe.
Os clientes retiraram cerca de US$ 8,1 bilhões em contas de ativos digitais do banco durante o quarto trimestre, o que forçou a instituição a vender títulos e derivativos relacionados, com prejuízo de US$ 718 milhões, segundo comunicado divulgado na quinta-feira. Executivos disseram em teleconferência que a Silvergate pode se tornar um alvo de aquisição.
“Em resposta às rápidas mudanças na indústria de ativos digitais durante o quarto trimestre, tomamos medidas adequadas para garantir que estávamos mantendo liquidez de caixa para satisfazer possíveis saídas de depósitos, e atualmente mantemos uma posição de caixa superior aos nossos depósitos relacionados a ativos digitais”, disse o CEO Alan Lane no comunicado.
O colapso da FTX de Sam Bankman-Fried provocou uma crise na Silvergate, que mantinha depósitos para unidades da FTX e da Alameda Research, a empresa comercial no centro da queda da corretora de criptomoedas. Os legisladores também estão examinando o banco.
A Silvergate despencava 44%, a US$ 12,34 às 9h48 em Nova York, o declínio mais acentuado desde que a empresa com sede em La Jolla, Califórnia, abriu o capital em novembro de 2019. As ações caíram 91% nos últimos 12 meses. O Signature Bank, que disse em dezembro que pretendia se livrar de até US$ 10 bilhões em depósitos de clientes de ativos digitais, caiu 5,8%, para US$ 111,05.
“A indústria de ativos digitais passou por uma mudança transformacional, com uma alavancagem excessiva significativa na indústria levando a várias falências de alto perfil”, disse a Silvergate no comunicado. “Essas dinâmicas provocaram uma crise de confiança em todo o ecossistema e levaram muitos participantes do setor a mudar para uma posição de risco nas plataformas de negociação de ativos digitais”.
A empresa disse que “ainda acredita na indústria de ativos digitais” e está comprometida em manter um “balanço altamente líquido com uma forte posição de capital”. Executivos disseram na teleconferência que o foco da Silvergate na indústria cripto provavelmente a tornará um alvo de aquisição para uma instituição maior que deseja entrar no espaço.
Os depósitos totais da Silvergate de clientes de ativos digitais caíram para US$ 3,8 bilhões no final do quarto trimestre. Ela disse que as reduções de força de trabalho chegam a cerca de 200 posições.
O Wall Street Journal informou sobre os saques e reduções de empregos na quinta-feira.
A Silvergate já viu a indústria de criptomoedas como uma grande oportunidade de crescimento. Ao longo de uma década, ela se transformou de uma empresa que atende a pequenas empresas em uma companhia de capital aberto conhecida por fornecer serviços bancários a grandes clientes do mundo dos criptoativos, como Coinbase e Gemini – bem como FTX e Alameda Research.
O negócio estava indo bem, com as ações da Silvergate subindo para um recorde histórico de US$ 222,13 no final de 2021, conforme os preços dos ativos digitais batiam recordes. Em seguida, um doloroso inverno cripto começou, com o valor das moedas virtuais afundando, seguido pela FTX e suas entidades irmãs entrando em falência em novembro.
A tese por trás da plataforma de pagamento focada em cripto da Silvergate, conhecida como Silvergate Exchange Network, é relativamente simples: as empresas cripto que, de outra forma, teriam problemas para encontrar um parceiro bancário podem colocar seu dinheiro na plataforma e enviá-lo umas às outras em troca de ativos digitais. A rede da Silvergate é apenas para dólares americanos e euros, e as transações em moeda virtual não ocorrem na plataforma.
Os depósitos feitos no sistema não pagam juros, dando à Silvergate um método quase gratuito de financiar suas atividades, e os depósitos de clientes de moeda digital aumentaram durante o apogeu das criptomoedas. Com o impressionante colapso do império de Bankman-Fried, no entanto, a grande aposta da Silvergate em criptomoedas tornou-se alvo de vendedores a descoberto e atraiu o escrutínio de legisladores, incluindo a senadora Elizabeth Warren.